LEAP: USA:n globaali asema romahtamassa - Amerikalla edessä maksukyvyttömyys ja sekasorto

Eurooppalainen taloustutkimus-aivoriihi LEAP ennustaa Amerikan Yhdysvalloille synkkiä aikoja. Seuraavat neljä vuotta 2012 - 2016 merkitsevät USA:lle sen globaalin ylivallan murtumista ja dollarin reservivaluutta-aseman loppua, voimakasta dollarin inflaatiota, USA:n talouden romahdusta ja sen poliittisen järjestelmän halvaantumista. Vuosikymmen puolivälin jälkeen USA ei ole enää planeettamme ainoa suvereeni supervalta, eikä taloudellisesti vahvin tekijä. Jo aikaisemmassa raportissaan aivoriihi ennakoi, että viimeinen amerikkalaissotilas jättää Euroopan kamaran vuoteen 2017 mennessä.

"Vuodesta 2006 ja ensimmäisistä GEAB-raporteista lähtien LEAP/E2020 on kuvannut maailmanlaajuista järjestelmäkriisiä ilmiönä, joka luonnehtii loppua sille maailmalle jonka olemme tunteneet vuodesta 1945 lähtien, ja joka merkitsee loppua ns. amerikkalaiselle pilarille, jolle maailmanjärjestys on perustunut lähes seitsemän vuosikymmenen ajan. Vuodesta 2006 olemme ennakoineet vuosien 2011-2013 jakson siksi, jonka aikana ns. "dollarin muuri", jolle USA:n valta on perustunut, murtuisi. Kesä 2011, jolloin USA:n luottoluokitusta laskettiin S&P:n toimesta, merkitsi historiallista käännekohtaa ja vahvisti että "mahdoton" oli todellakin tapahtumassa todeksi”, kirjoittaa LEAP raportissaan.

LEAP:n ennustaa, että ”vaalivuosi 2012 merkitsee Amerikalle myös taloudellista ja yhteiskunnallista lamaa, liittovaltion hallinnollisen järjestelmän täydellistä halvaantumista, voimakasta perinteisen kaksipuoluejärjestelmän hylkäämistä, sekä kasvavaa perustuslain merkityksen kyseenalaistamista. Tämä tarkoittaa ratkaisevaa vaihetta koko USA:n historiassa. Seuraavan neljän vuoden aikana maa on joutumassa sellaiseen poliittiseen, taloudelliseen, rahoitukselliseen ja yhteiskunnalliseen myllerrykseen, jollaista se ei ole kokenut sitten sisällissodan”. Se ennustaa, että seuraavan nelivuotisjakson aikana USA tulee olemaan samaan aikaan maksukyvytön ja hallitsematon, muuttaen valtion, joka on ollut vuosikymmeniä maailmantalouden lippulaiva, ”juoppopaatiksi”.

Selvyyden vuoksi LEAP on järjestänyt käsillä olevaa prosessia koskevat ennusteensa kolmen avainalueen ympärille:

- USA:n institutionaalinen halvaus ja perinteisen kaksipuoluejärjestelmän murtuminen
- Taantuman, laman ja inflation pysäyttämätön syöksykierre
- Maan yhteiskunnallisen ja poliittisen kudoksen repeäminen

”Todellisuudessa Yhdysvallat on vuoden 2011 lopulta sellaisessa heikkouden tilassa, jollaiselle ei löydy vertaa sitten sisällissodan ajan. He eivät toteuta merkittävää johtajuutta kansainvälisellä tasolla. Geopoliittisten valtaryhmien välinen vastakkainasettelu kärjistyy ja he huomaavat olevansa vastakkain lähes kaikkien muiden maailman suurten pelaajien kanssa; Kiina, Venäjä, Brasilia (ja yleensäkin koko Etelä-Amerikka) ja nyt myös euroalue. Samaan aikaan he eivät hallitse työttömyyttä, jonka todelliset luvut ovat jämähtäneet 20%:n tuntumaan verrattuna talttumattomaan ja ennakoimattomaan työvoiman vähenemiseen (joka on nyt tippunut vuoden 2001 tasolle).”   

Kiinteistö- ja osakemarkkinat, jotka ovat USA:n kotitalouksien vaurauden selkäranka, jatkavat tippumistaan vuosi vuoden jälkeen huolimatta maan keskuspankin epätoivoisista yrityksistä luoda lainavirtaa talouteen nollakorkopolitiikalla. Osakemarkkinat ovat jatkaneet alaspainuvaa kulkuaan, lukuun ottamatta kahta keinotekoista nousua vuosina 2009 ja 2010, jotka johtuivat keskuspankin elvytysruiskeista. USA:n pankit, joiden taseita rahoitusjohdannaiset painavat paljon raskaammin kuin Eurooppalaisia pankkeja, ovat vaarallisesti lähestymässä uutta konkurssien aaltoa, josta MF Global oli vain ennakkotapaus. Se oli vain merkki siitä, että markkinoilta puuttuvat vielä kolme vuotta vuoden 2008 Wall Streetin pörssiromahduksen jälkeenkin sekä rahoitusprosessien hallinta että hälytysjärjestelmät.

“Köyhyys maassa on asteittain lisääntymässä joka päivä,” kirjoittaa LEAP. ”Siinä missä yksi kuudesta amerikkalaisesta on nyt riippuvainen ruokakupongeista, joka viides lapsi on joutunut elämään ajoittain kadulla. Julkiset palvelut (koulutus-, sosiaali-, poliisi-, liikenne,..) ovat merkittävästi supistuneet kautta maan, jotta vältettäisiin kaupunkien, kuntien ja osavaltioiden vararikot. Menestys, jota keskiluokan ja nuorten vallankumoukset (Tea Party ja Occupy Wall Street) ovat saavuttaneet, selittyy juuri tällä kehityksellä. Ja tulevina vuosina nämä trendit sen kun pahenevat.”

USA:n talouden ja yhteiskunnan heikkous on paradoksaalisesti seurausta juuri vuosien 2009-10 talouden pelastusyrityksistä, ja vuotta 2008 edeltäneen ”normaalitaso” heikkenemisestä. Vuosi 2012 on jenkeille ensimmäinen vuosi, jolloin tilanne huononee jo valmiiksi heikosta tilanteesta. Viranomaisilla, kotitalouksilla ja julkisilla palveluilla ei ole enää keinoja jäljellä, jolla pehmentää taantumaa, johon maa on jälleen tipahtanut. LEAP on ennustanut, että vuoden 2012 aikana tultaisiin näkemään noin 30% romahdus dollarin arvossa suhteessa muihin suuriin valuuttoihin. Taloudessa, jonka kulutustavaroista suurin osa tulee tuonnista, tämä tarkoittaa vastaavansuuruista vähennystä kotitalouksien ostovoimassa, samaan aikana kun inflaatio muutenkin juoksee kaksinumeroisessa luvussa.

”Tea Partylla ja Occupy Wall Streetillä on näin ollen valoisa tulevaisuus edessään, sillä vuoden 2011 viha on muuttumassa raivoksi vuosina 2012 ja 2013”, kirjoittaa LEAP.

Että sellaista. Onkin mielenkiintoista seurata, miten hyvin nämä ennusteet toteutuvat

Kiristyvä Lähi-idän tilanne ja USA:n kauppasota Irania vastaan takaa laman syvenemisen

Ne, jotka odottavat talouden kääntyvän nousuun kuluvana tai vielä edes ensi vuonna, voivat nyt viimeistään luopua toivostaan. Yhtenä syynä tähän on USA:n koveneva kauppasota Irania vastaan ja sen aiheuttamat kovenevat taloudelliset ja geopoliittiset jännitteet tilanteessa, jossa länsimaiden taloudet ovat muutenkin suistumassa taantumaan.

Syynä on NDAA eli National Defence Authorization Amendment, laki jonka USA:n johto löy pöytään ja joka hyväksyttiin "kenenkään huomaamatta" USA:n lainsäätöelimissä sopivasti joululomien alla ja jonka presidentti Obama allekirjoitti vuoden 2011 viimeisenä päivänä. Paitsi että kyseinen laki - yhdessä ns. Patriot Act -lakien kanssa tekee USA:sta käytännössä viranomaisdiktatuurin, jossa turvallisuusnäkökohdat tekosyynä voidaan kansalaisoikeudet evätä keneltä tahansa, se myös automaattisesti sulkee USA:n markkinat kaikilta, jotka ostavat öljyä Iranista ja maksavat sen Iranin keskuspankin kautta. Lain takana on vahvasti Israelin etua USA:ssa ajava AIPAC (American Israeli Public Affairs Committee) lobbausryhmä.

Ei sillä, etteikö Iran olisi uhka Israelille, mutta laki käytännössä on viimeinen niitti lännen talouden ruumisarkkuun, ja käytännössä nyt on turha odottaa enää muuta kuin lamaa. Laki on, paitsi kauppasodanjulistus Irania vastaan, myös tae sille öljyn hinta tulee nousemaan rajusti ensi kesään mennessä ja että länsimaiden talous sukeltaa ja syvään. Öljyn hinta tulee pysymään korkealla taantuman aikaan saamasta hinnan alenemisesta huolimatta.

Itse asiassa Israel yritti alun perin suostutella lakia vieläkin tiukemmaksi, eli että olisi estetty ketään, ehkä Intiaa tai Kiinaa lukuunottamatta, maksamasta iranilaisesta öljystä. Ja tätä yritettiin ajaa läpi väitteillä, että öljyn hinta ei merkittävästi nousisi siitä huolimatta. Väärin väitetty.

Jälleen kerran myös EU, joka on osoittanut ennenkin vertaansa vailla olevaa kykyä ampua itseään talousjalkaan, miettii josko ei enää ostettaisi iranilaista öljyä. Kiistellään lähinnä siitä, lopetetaanko osto nyt vai vasta muutaman kuukauden päästä. Joka tapauksessa väistämätön seuraus on ollut öljyn hinnan ampautuminen nousuun ja suunta on väistämättä ylöspäin.

Iran on OPECin toiseksi suurin öljyntuottaja, syöttäen päivittäin 2,5 miljoonaa tynnyriä öljyä markkinoille. Tästä määrästä noin 450 000 tynnyriä menee Eurooppaan, joka on Iranin toiseksi suurin markkina-alue Kiinan jälkeen. Vaikka energiakomissaari Öttinger on koittanut hypähdellä sinne tänne vakuutellen että Saudi-Arabia voisi paikata tämän aukon, on silkkaa faktaa, että saudeilla ei ole tarvittavaa tuotannon lisäkapasiteettia. Ja vaikka olisikin, hinta nousisi silti, sillä saudit tarvitsevat kipeästi lisää rahaa voidakseen lahjoa alamaisiaan rauhallisiksi ja estää arabian kevään leviämisen omaan pikku valtakuntaansa.

Kun kuvaan otetaan vielä mukaan Teheranin uhkaus Hormuzin salmen sulkemisesta, mikä estäisi jopa kuudennesta maailman ja 70% koko OPECin öljystä virtaamasta markkinoille, ei ole mikään ihme että kysyntä vain kasvaa kun öljyn ostajat koittavat haalia itselleen mahdollisimman paljon raakaöljyä jemmaan puskuriksi.

On turha kuvitella että öljyn hinta olisi milloinkaan näköpiirissä olevina lähiaikoina lännen taloudelle optimaalisella 50$:n tai edes siedettävällä 70$:n tasolla. Hinnan ennakoidaan - taantumasta ja talouden hidastumisen aiheuttamasta normaalikysynnän laskusta huolimatta - paukkuvan 120$ tai jopa 150$ tynnyriltä ensi heinäkuulle tultaessa. Siis samalla tasolla kuin W-käyräisen kriisin ensivaiheessa kesällä 2008. Ja tämä siitä huolimatta, että OPEC puskee nyt öljyä enemmän markkinoille kuin kertaakaan kesän -08 jälkeen.

Kauppasota on siis johtamassa siihen, että mitään todellisia edes vähäisen talouskasvun tai nousun merkkejä ei tulla todellisuudessa näkemään ainakaan seuraavan vuoden aikana. Pelin nimi vuodelle 2012 on siis syvenevä, globaali lama. Tämä tuskin oli ainakaan Amerikkalaisten tarkoitus.

Eikä tämä seuraus varmasti ollut Obaman hallinnonkaan tarkoitus, ainakaan alunperin. Aiemmin Washington oli tiedottanut, että pakotteet Iranin keskuspankkia kohtaan "eivät ole pöydällä". Toki siellä tiedettiin ja tiedetään, että sellaiset pakotteet ovat yhdensuuntainen menolippu kohti maailmanlaajuista lamaa, samaan aikaan kun Iran ja sen johto tekevät taas todellisuudessa aivan hitosti fyffeä kohonneiden öljynhintojen takia.

Nyt käy kuitenkin juuri niin, että mites tässä näin kävi? Mikä käänsi Obaman hallinnon? No, ainakin se on nyt todistettu, että AIPACilla on hitosti vaikutusvaltaa USA:n politiikkaan. Sille ei tuottanut minkäänlaista vaikeutta ajaa NDAA:ta ja pakotteita läpi Senaatissa ja Edustajainhuoneessa, vaikka maan valtiovarainministeri Timothy Geithner vastusti niitä jyrkästi. Syynä lienee edessä olevat vaalit. Obama haluaa toiselle kaudelle ja vaihtokauppana oli varmaankin AIPAC:in tuki. No, Israel ainakin on tyytyväinen (Mutta voi vain arvailla miten tämä päätös tulee rasittamaan USA:n ja Israelin välisisiä suhteita tulevaisuudessa).

On täysin mahdotonta sulkea 2,5 miljoonan tynnyrin öljyntuotantoa ulos markkinoilta ilman että sillä olisi vaikutusta öljyn hintaan ja talouteen. Erityisesti Aasia tarvitsee enemmän öljyä ja tulee ostamaan sitä edelleen Iranilta. Ja öljyn hinnan suunta on vain ylöspäin. Taantumassa ja sen reunalla jo käytännössä olevat Euroopan ja Amerikan taloudet eivät kestä öljynhinnan nousua 120$ kipurajalle, jos halutaan edes minkäänlaista pientä elpymistä.

Lukuun ottamatta jo syvällä kriisissä rypevää Eurooppaa sekä Amerikkaa ja NATO-maita, joiden kansalaisten ja talouden kukkarolle kauppasota eniten käy, kaikki muut tulevat kiertämään pakotteet.

Venäjä on jo ilmoittanut, ettei se noudata pakotteita. Intia maksaa öljystään Iranille turkkilaispankin kautta. Iran käy neuvotteluja myydäkseen enemmän öljystään Kiinalle. Maa on Kiinan toiseksi suurin öljyntuottaja saudien jälkeen, ja Kiina maksaa öljystään euroilla (pian ehkä myös yuaneilla). Venezuelalla on Iranin kanssa pankkijärjestely, joka mahdollistaa latinalaisen Amerikan maiden kaupankäynnin Iranin kanssa. Jopa perinteiset USA:n NATO-liittolaiset haluavat pois pakoterintamasta; Turkki joka tuo kolmanneksen öljystään Iranista, hakee vapautusta amerikkalaisista sanktioista, samoin kuin Etelä-Korea, joka aikoo tuoda 10% öljystään Iranista vuonna 2012.

Kiinalla, Intialla ja Etelä-Korealla on omat bilateraaliset kauppasuhteet Iranin kanssa. Iranin kauppa Kiinaan on arvoltaan 30 mrd. $ vuodessa ja on kasvussa. Nämä maat eivät suostu tinkimään talouttaan hengiltä vain siksi että USA niin käskee. On luultavaa, että erilaiset maksujen kiertotavat, esimerkiksi nimenomaan Iranilaisen öljyn ostoon keskittyvien yksityisten pankkien välittämänä, yleistyvät. Ja Washingtonillahan ei ole halua tai varaa edes yrittää laittaa sanktioita kiinalaisille pankeille, vaikka ne tekevät kauppaa Iranin kanssa.

Tavalliset iranilaiset toki kärsivät pakotteista ja kauppasodasta, samoin kuin kriisissä rypevä Eurooppa ja taantumaan luisuva USA. Mutta Iranin valtio ja johto saa päinvastoin enemmän valuuttaa ja sitä myöten myös sisäpoliittista liikkumavaraa. Ja jos Irania aletaan tosissaan painostamaan, seuraus on vain vielä kireämpi tilanne ja vielä korkeampi öljyn hinta. Länsi ampuu uusilla pakotteillaan valitettavasti itseään jalkaan.

Jos jo ilman näitäkin ongelmia edessä oli Euroopassa (nopeimmin toipuvilla alueilla ja aloilla) odotettavissa lama vähintään vuoteen 2013 loppuun saakka, voidaan käsillä olevan kauppasodan katsoa pidentävän negatiivista ennustetta ainakin yhdellä tai kahdella lisävuodella. EU:n periferiassa eli Suomessa nousua olisi siis odotettavissa vasta aikaisintaan 2015.

----------------------------------------
P.S. Ja kuten olen aikaisemmin sanonut, kireä tilanne ja korkea öljyn hinta hyödyttävät suuresti myös Venäjää ja Kremliä. Ja heidän kannaltaan parhaassa tapauksessa Venäjän talous voi porskuttaa eteenpäin samaan aikaan kun Eurooppa ja Pohjois-Amerikka rämpivät lamassa. Tässäkin mielessä historia voi toistaa 30-luvun tilannetta.

(Lähde jutulle löytyy täältä. Vapaasti sisällöltään käännetty ja kommentoitu)

Öljymaat neuvottelevat uudesta reservivaluutasta - Hyvästi Dollari!

Tässäpä ehkä koko alkuvuoden merkittävin talousuutinen:


Öljymaat punovat salaa juonia dollarin pään menoksi

Brittiläisen Independent-lehden mukaan Persianlahden arabivaltiot neuvottelevat salaa Venäjän, Kiinan, Japanin ja Ranskan kanssa dollarin syrjäyttämisestä öljymarkkinoilla. Yhdysvaltain dollari vaihtuisi valuuttakoriin.

Lehti kertoo tietojensa olevan peräisin nimettömänä pysytteleviltä lähteiltä Persianlahden arabivaltioissa ja Hongkongissa.

Valuuttakoriin kuuluisivat ainakin Japanin jeni, Kiinan renmimbi, euro, kulta sekä uusi Saudi-Arabian, Arabiemiraattien, Kuwaitin ja Qatarin yhteisvaluutta. Siirtymävaihe kestäisi yhdeksän vuotta.

Yhdysvaltain dollari on heikentynyt uutisen jälkeen muun muassa euroa ja jeniä vastaan.

Iran ryhtyi jo vuosia sitten käsittelemään suurimman osan raakaöljyn viennistään muissa valuutoissa kuin dollarissa. Viime kuussa Iran ilmoitti siirtävänsä valuuttavarantonsa dollareista euroihin. [...]

Yhdysvaltain dollarin asema johtavana globaalina valuuttana on jo horjahdellut talouskriisissä. Sen arvo on heikentynyt, ja markkinoilla on pelkoja alamäen jatkumisesta. Öljyntuottajat pyrkivätkin turvaamaan selustansa, eivätkä haluaisi myydä öljyä valuuttaa vastaan, jonka tulevaisuus on epävarma.

Valtasuhteet muuttuvat


Dollari on ollut maailmankaupan kivijalka toisesta maailmansodasta lähtien. Yhdysvaltain kauppakumppanit ovat kautta aikojen altistuneet sen vallan vaikutuksille, ja viime vuosina erityisesti dollarin määräävälle asemalle globaalina varavaluuttana. Dollarin suosiminen kaupankäyntivaluuttana oli aikoinaan luonnollista, koska lähes kaikki maat kävivät kauppaa Yhdysvaltojen kanssa.

Yhdysvaltain talousmahti ei ole kuitenkaan enää ennallaan. Talouskriisin jäljiltä sekä valtion että kotitalouksien velat ovat merkittäviä, ja kasvunäkymiä on leikattu merkittävästi. Kehittyvät taloudet, kuten esimerkiksi juuri Kiina, taas ovat kestäneet talouskriisin tyrskyissä paremmin."


Että näin. Allekirjoittanut kuuli huhuja tällaisista neuvotteluista jo 2006, mutta nyt se on ilmeisesti julkista.

Dollarin ja siihen nojaavan valuuttajärjestelmän romahdus ja Pohjois-Amerikan Unionin perustaminen 2012?

Elämme erittäin mielenkiintoisia aikoja.

Lueskelin vastattain LEAP:n viimeaikaisia raportteja, varsinkin viime kuun (Helmikuu 2010) jonka mukaan sen vuoden takaiset laskelmat koskien dollarin ja koko dollariin nojaavan valuuttajärjestelmän romahdusta pitävät sinänsä kutinsa, mutta valtioiden harjoittama "öljyä laineille"-velkaelyvys on vain viivästyttänyt sitä. LEAP ennustaa kriisin rajua syvenemistä ja maailmantalouden syöksykierteen kiihtymistä tämän vuoden loppupuolella.

"..our team anticipates, in this 42nd issue of the GEAB, a sudden intensification of the crisis in the second half of 2010, caused by a double effect of a catching up of events which were temporarily « frozen » in the second half of 2009 and the impossibility of maintaining the palliative remedies of past years.

As a matter of fact, in February 2010, a year after us stating that the end of 2009 would mark the beginning of the phase of global geopolitical dislocation, anyone can see that this process is well established: states on the edge of bankruptcy, remorseless rise in unemployment, millions of people coming to the end of their social security benefits, falling wages and salaries, limiting of public services and disintegration of the global governance system." (LEAP 02/10)

Mielenkiintoiseksi asian tekee tieto siitä, mitä kulissien takana jenkeissä on suunniteltu dollarin jälkeistä aikaa silmällä pitäen. Asiaan liittyy jo vuonna 2008 bongaamani sisäpiiritieto: Eräs henkilö tapasi liikematkallaan Helsingissä sattumalta hotellin aulassa George Bushin taloudellisen neuvonantajan veljen. Tämä mies kertoi, kuulleensa Valkoisessa Talossa työskentelvältä veljeltään, että jo Bushin hallinnolla oli varalla suunnitelma B, jonka mukaan dollarin romahtaessa USA, Kanada ja Meksiko ottaisivat käyttöön koko maanosan kattavan alueellisen yhteisvaluutan, ja muodostettaisiin Pohjois-Amerikan valuutta-unioni, EU:n esimerkin mukaisesti, mikä menee yksiin aikaisempien omien arvoideni kanssa, koskien globaalin unionijärjestelmän muodostumista ja alueellisia yhteisvaluuttoja, sekä Obaman historiallista asemaa Suurvalta-USA:n viimeisenä presidenttinä.

Uskallan siis lausua ääneen seuraavan ennusteen: Pohjois-Amerikan valuuttaunioni tulee olemaan totta seuraavien lähivuosien aikana, ja prosessi yhteisvaluutan köyttöönottoon alkaa nyt 2010-2011. Ottaen huomioon talousromahduksen syvenemisen, edessä olevan dollaritalouden päättymisen ja kulissien takaiset ennakoivat suunnitelmat, uusi yhteisvaluutta voitaneen ottaa käyttöön suhteellisen nopeasti, mahdollisesti jo 2012 mennessä.

Perussuomalaisten Oulun piirin julkilausuma 19.4

Viime sunnuntain PS:n Oulun piirin piiritoimikunnan kokouksen julkilausuma:

"Talouden taantuma vai superlama?

Perussuomalaisten Oulun piiri on erittäin huolissaan nykyisen taloustilanteen kehityksestä. Haluamme nostaa esiin sen todennäköisen kehitysnäkymän, että maailmantaloutta uhkaa todellinen superlama. Viimeaikaisten talouslaskelmien valossa koko nykyistä dollariin nojaavaa kansainvälistä rahoitusjärjestelmää on kohtaamassa totaalinen romahdus seuraavan puolen vuoden kuluessa, mikäli nykyinen kehitys jatkuu. Dollarin romahtaminen ja hyperinflaatio johtaisi pahimmillaan kymmenien prosenttien hintainflaatioon myös eurotalouksissa, mikä merkitsisi sitä, että kunnat ja yritykset, valtiosta puhumattakaan, joutuisivat repimään budjettinsa uudestaan auki vielä toisen kerran tulevana syksynä, kun kuntien ja kaupunkien euromääräiset juoksevat menot pahimmillaan kasvavat kymmenillä prosenteilla. Perussuomalaisten Oulun piiri vetoaa valtion ja kuntien päättäjiin, että nyt keväällä budjetteja auki revittäessä otettaisiin jo huomioon tämä pahimpaan vaihtoehtoon varautuminen, jotta kuntataloudessa voitaisiin säästyä pahimmalta."

Kiina koittaa venkoilla irti dollarista - Miten käy Japanin?

Talouskriisin todellinen suurkärsijä tulee olemaan Itä-Aasia, erityisesti USA:sta ja Pohjois-Amerikan viennistä riippuvaiset taloudet. Huolestuttava merkki on Kiinan reagointi:

Linkki

"Kiina myi tammi-maaliskuussa voimakkasti Yhdysvaltain valtion velkakirjoja. Kiinan keskuspankin julkistamien tilastojen mukaan ulkomaisten velkakirjojen määrä oli vuoden ensimmäisellä neljänneksellä alimmalla tasollaan kahdeksaan vuoteen. [...]

Kiinan myynti-innon taustalla on maan huoli Yhdysvaltain talouden kehityksestä ja halu irtaantua voimakkaasti kasvaneesta riippuvuudestaan Yhdysvaltain taloudesta.

Yhdysvaltain rajusti velkaantunut kansantalous on tukeutunut suurelta osin juuri Kiinan haluun ostaa yhdysvaltalaisia velkakirjoja. Ekonomistien piirissä on vallinnut pelko siitä, että Kiina vähentäisi rahan pumppaamista Yhdysvaltoihin. [...]

Eräiden arvioiden mukaan kiinalaiset sijoittajat ovat siirtäneet runsaasti varoja ulos Kiinasta, koska he ovat pelänneet talouslaman aiheuttaman työttömyyden johtavan sisäisiin levottomuuksiin. Rahat ovat päätyneet Yhdysvaltain sijasta kuitenkin mm. Hongkongiin.

Kiinan on arvioitu myös toipuvan taloustaantumasta muita maita nopeammin. Tästä on seurannut tuonnin lisääntyminen Kiinaan, mutta viennin hiipuminen. Tällöin Kiinassa ei ole ollut aiemmassa määrin varoja sijoitettavaksi ulkomaille."

Kiina, joka tulee olemaan yksi tämän talouskriisin tulevista strategisista suurvoittajista, pyrkii siis eroon valtavasta dollaritaakasta ja jenkkiriippuvuudesta, hitaasti mutta varmasti. Jos/kun Kiina hylkää taalan, mikään ei enää voi estää USA:n talouden totaalista romahdusta. Kiina ei kuitenkaan voi suoraan lykätä valtavia taalavarantojaan USA:han, sillä se kiihdyttäisi dollarin inflaatiota, vaan lykkää ne naapuriensa riesaksi:

"Singaporesta tulossa Aasian pahin ongelmatalous

Singaporen itsenäisyyden ajan pahin talouskriisi on muodostumassa pelättyäkin syvemmäksi, ilmenee maan kauppa- ja teollisuusministeriön julkaisemista luvuista.[...]

Laskussa olivat kaikki elinkeinosektorit. Pahimmin kärsi kuitenkin elektroniikka- ja muu tehdasteollisuus, sillä vienti taantuman tainnuttamille suurmarkkinoille Yhdysvalloissa ja Japanissa ei vedä."

Milloinkahan Japani alkaa upota? Japanilaisia on vain 120 miljoonaa, mutta he ovat lainoittaneet kolmasosan kaikesta amerikkalaisten velasta, ja maan talous elää pääasiassa viennistä USA:han. Japanin ongelmat ja niiden syyt ovat siis samat kuin Singaporella, mutta paljon suuremmassa mittakaavassa. Olenkin sanonut, että jos pitää nimetä jokin suuri talousmahti USA:n lisäksi, joka tulee kärsimään pahiten alkaneesta superlamasta, niin se on Japani (muiden Itä-Aasian taloustiikereiden ohella).

Maailmantalouden ja USA:n kohtalo sinetöidään tänään Lontoossa

G-20 maiden johtajat kokoontuvat tänään Lontoossa etsimään ratkaisua maailmantaloutta uhkaavan laman torjumiseksi. Tähän mennessä esiin tulleet ehdotukset, YK:n työryhmän raporttia lukuun ottamatta, ovat kuitenkin vain hapuilua pimeässä. YK:n työryhmä ehdotti toissa viikolla ratkaisuksi talousongelmaan uutta laskennallista viitevaluuttaa dollarin sijasta, eli tarkemmin sanottuna 90-luvun ECU:n tyyppista valuuttakoria, eli GLOBO:a jossa kaikki maailman valuutat olisivat edustettuna. Näin voitaisiin käyttää viitevaluuttana näiden valuuttojen yhteistä laskennallista arvoa.

YK:n työryhmä oli oikeilla jäljillä. Samaa mieltä on LEAP. Nimittäin mikään vähempi kuin dollarista luopuminen ei voi pelastaa maailmantaloutta suistumasta koko taloushistorian tähän mennessä pahimpaan lamaan. Jos maailma pitää kiinni dollarista, se uppoaa USA:n mukana. Jos maailma luopuisi käyttämästä dollaria viitevaluuttana (mm. öljykaupassa), vain USA romahtaisi, mutta muu maailma voisi taloutensa puolesta päästä kasvu-uralle jo ehkä ensi vuonna.

USA, maailman ainoa supervalta, ei kuitenkaan tule missään olosuhteissa suostumaan siihen, että muut hylkäävät dollarin. Näin siksi, että niin kauan kuin maailma nojaa dollariin, muiden on pakko tukea ja luotottaa USA:n syöksyssä olevaa taloutta lainoin. Dollari valuuttana olisi jo vessapaperia ilman, että koko muu maailma on pakotettu käyttämään sitä. Jos muu maailma hylkäisi taalan, Dollari muuttuisi lähes arvottomaksi, ja USA romahtaisi tavalla, joka olisi seurauksiltaan lähes verrannollinen Neuvostoliiton romahdukseen.

Syy miksi maailma ei uskalla luopua dollarista, ja pelastaa samalla globaalia taloutta, on USA:n mahtiasema, jonka takeena ovat ydinaseet. Sen takia USA:lla on valta pakottaa muut pitämään kiinni dollarista viitevaluuttana. Tshekin vasta eroamaan joutunut pääministeri Mirek Topolanek oli oikeassa viime viikolla EU-parlamentissa pitämässään puheessa sanoessaan, että Obaman elvytyspaketti-linja on tie helvettiin. USA yrittää pakottaa muutkin maat pitäytymään vain rahoituksen lisäämisessä, eli lisärahan liikkeelle laittamisessa, mikä on, kuten olen aiemmin kirjoittanut, vain väliaikainen helpotus ja tulee pahentamaan seurauksia. Tästä ei kuitenkaan ilmeisesti ole, Topolanekin saaman palautteen valossa, korrektia puhua, ainakaan EU-parlamentissa.

Dollarista luopuminen ennen USA:n talouden täysromahdusta ei siis onnistu, koska niin kauan kuin suinkin mahdollista, USA pakottaa kynsin hampain muut pitämään siitä kiinni. USA on kulkenut liian pitkälle tuhon tiellä, eikä sillä ole enää keinoja estää oman taloutensa ja sitä myötä supervalta-asemansa romahdusta. Sillä on kuitenkin voimaa estää muuta maailmaa hylkäämästä sitä luopumalla dollarista, ennen kuin on liian myöhäistä. Tästä syystä uskon, että G-20 kokous Lontoossa epäonnistuu yrityksessään pelastaa maailman talous.

Tie helvettiin on auki; kuilu on edessä, mittarin näyttää kahtasataa, jarrut eivät toimi ja Uncle Sam estää muita hyppäämästä kyydistä.

Realismi alkaa nostaa päätään pakon edessä

Vasta pakon edessä talousasiantuntijat ja virallisia arvioita tekevät tutkimuslaitokset ovat tunnustamassa, miten huonoksi taloustilanne on mennyt:

"Ekonomistit yhtyvät valtiovarainministeri Jyrki Kataisen huoleen siitä, että synkimmät talousennusteet ovat muuttumassa todennäköisemmiksi. Esimerkiksi Etla lupaa ehkä jopa Kataistakin synkempää uutta ennustetta. Tiedot teollisuustuotannon, viennin ja työllisyyden kehityksestä vetävät nyt näkymiä lisää alaspäin.

Viime viikkoina tipahdelleet talousluvut ovat osoittaneet, että valoa ei näy tunnelin päässä. Siksi ennusteet Suomen talouskasvusta synkkenevät koko ajan.

Tiistaina valtiovarainministeri Jyrki Katainen (kok.) sanoi pelkäävänsä, että eri talousennusteista näyttävät toteutuvan huonoimmat.

Valtiovarainministeriön synkin skenaario on 4,4 prosentin bruttokansantuotteen pudotus tänä vuonna. Vielä tammikuun lopussa ministeriö arveli bkt:n supistuvan pari prosenttia.

– Tietoa tihkuu pikkuhiljaa ja kaikki tieto, mikä on tullut koskien marras- tai joulukuuta on ollut koko ajan synkempää. Tämä käänne alaspäin on kai ollut jyrkempi kuin koskaan aikaisemmin, Elinkeinoelämän tutkimuslaitoksen Etlan ennustepäällikkö Pasi Sorjonen sanoo.

Etlalta luvassa
vielä synkemmät luvut

Ennusteita uusitaan Sorjosen mukaan nopeasti, kun tulee lisää tietoa käänteen jyrkkyydestä. Hänen mielestään Kataisen kommentti kertoo realismista.

– Ennakoivista indikaattoreista ei näy minkäänlaista käännettä parempaan, vaan ainoastaan jyrkempään.

Etla antoi virallisen ennusteensa syyskuussa, mutta se on jo ajat sitten heitetty ”henkisesti romukoppaan”. Ensi kuussa Etla julkistaa seuraavan ennusteensa."

Työttömyys nousussa

Myös työllisyystilanne on menossa tuttuun tapaan päin persiitä. Nykyisillä arvioilla, jotka perustuvat vasta loivaan laskuun, lasketaan työttömyyden olevan ensi vuonna yli 10%:

"Lomautettujen määrä ponkaisi tammikuussa 60 000:een ja työttömyys on kasvussa. Elinkeinoelämän Tutkimuslaitos varoittaa jo yli 10 prosentin työttömyydestä."

Todellisuudessa työttömyys tulee kasvamaan paljon pahemmin. Seuraavan kahden vuoden aikana Suomesta häviää noin kaksi kolmasosaa koko metsäsektorin työpaikoista, pysyvästi.Yksi paperityöläinen tekee niin tuottavaa työtä, että elättää työnsä arvolla, palkalla, veroilla, kulutusvoimallaan, jne. 7 muuta ihmistä. Pelkästään jo nyt lakkautetut paperi- ja sellutehtaat, sekä sahat aikaansaavat viiveellä noin 50 tuhatta työtöntä. Kaiken kaikkiaan, kun yli 50% maamme paperiteollisuuden ylikapasiteetista (eli joka toinen paperi- ja sellutehdas) häviää, työttömiä tulee kerrannaisvaikutusten jälkeen olemaan tämän takia yli 150.000. Ja tämä siis rakennusteollisuuden alasajon, teknologiateollisuuden alihankintaketjujen irtisanomisten, ja palvelusektorin työttömien armeijan päälle. Oma mutu-arvio on, että Suomessa on parin vuoden päästä noin 300 000 työtöntä enemmän kuin nyt, eli virallinen työttömyys tuplaantuu, ja piilotyöttömät mukaanlukien työttömiä tulee olemaan jopa yli 800 000, eli enemmän kuin viime laman aikana pahimmillaan. Enkä edes uskalla laskea, miten käy kun julkinen sektori joutuu lykkäämään väkeä kilometritehtaalle. Joka tapauksessa ennustan hyvinvointiyhteiskunnan tuhoa, niin ikävää ja valitettavaa kuin se onkin.

Katsausta dollarijärjestelmän tilanteeseen ja tulevaisuuteen

Tässäpä kuva, jonka pitäisi herättää huolta:

Tuossa käyrässä näkyy USA:n dollarikannan nousu. Dollarien määrä on enemmän kuin tuplaantunut viime kevättalvesta. USA:n keskuspankki on luonut liikenteeseen virtuaalirahaa (ts. naputellut tietokoneella tilisaldoihinsa lisää nollia), ja pantannut holveihin valtavat määrät käteistä, mitä kuvaa punainen ja oranssi osa käppyrää. Sininen pohja kuvaa liikenteessä, eli kierrossa olevan rahan määrää. Siinä vaiheessa kun tuo pankkien panttaama valtava rahamäärä lähtee liikkeelle, alkaa US-Dollarin inflaatio laukata sellaista tahtia, että heikkoja hirvittää. Tuohon päälle tulee vielä se yli 2000 miljardin FED:in ja USA:n hallituksen tukipaketit, jotka tuplaavat dollarimäärät vielä tuon diagrammin luvuista.

Suurissa talouksissa, kuten USA:ssa, raha lähtee yleensä kiertoon noin vuoden viiveellä. Viime kevään rahapainoralli alkaa vaikuttaa tänä keväänä, ja ensi talvena on "helvetti irti" Zimbawen tyyliin. Jos talouskupla on 60 000 miljardin suuruinen, niin ei siinä paljoa tukipaketit auta, nopeuttavat vain laskun maksun realisoitumista.

Samaan aikaan USA:n velka on paisunut aika hiton kammottaviin lukemiin. Esimerkiksi virallinen luku tällä hetkellä on 10 844 722 172 625 $ eli kymmenentriljoonaa kahdeksansataaneljäkymmentäneljä miljardia seitsemänsataakaksikymmentäkaksi miljoonaa sataseitsemänkymmentäkaksi tuhatta kuusisataakaksikymmentäviisi dollaria, pyöreästi 10 845 miljardia taalaa. Se tekee, virallisilla luvuilla, 35 473 $ velkaa per jokainen jenkki.

Virallinen BKT (IMF:n mukaan) USA:ssa oli vielä vastattain noin 45 271 $ per nuppi, joten "ei hätää!" kun erotussaldo pysyy plussalla?. On kuitenkin syytä ottaa huomioon, kuten aikaisemmin olen kirjoittanut, että 2/3 bruttokansantuotteesta perustuu yksityiselle kulutukselle, josta suuri osa on rakennettu velan päälle. Hyvä nyrkkisääntö on, että yksityisestä kulutuksesta tullut BKT:n osuus ei saisi ylittää perustuotannon ja teollisuuden osuutta BKT:stä. Muutoin "syödään enemmän kuin tienataan". Kestävällä pohjalla oleva, tuottavalle perussammolle rakennettu, ja ei-velkakuplaa-rakentava BKT on suunilleen 9 200 miljardia dollaria, eli n. 30 000 $ per nuppi. Velkakuplan puhjettua ja BKT:n romahdettua velan määrä pysyy, jolloin keskivertojenkki on velkaa enemmän kuin mitä koko hänen työnsä ja ansionsa arvo on vuodessa.

Tässä käppyrä, joka kuvaa velan kasvua vuoteen 2007 asti:

Kuten huomamme, velkaralli karkasi käsistä ensimmäisen Persian lahden sodan aikaan 1991. Siitä asti jenkit ovat eläneet velaksi kasinotaloushuumassa, ja nyt on edessä laskun maksun aika. Viime vuonna käppyrän nousu jyrkkeni, mutta lukuja ei tähän diagrammiin vielä saatu.

Tässä muuten vielä linkki uusimpaan LEAP-instituutin tiedotteeseen: Linkki

Sen mukaan tämän vuoden viimeisellä neljänneksellä alkaa talouskriisin poliittiset seuraukset tuntumaan valtapolitiikassa aika radikaalisti, mm. dollarivetoinen maailmantalouden rahoitusjärjestelmän kaatumisen seurauksena eri valtapoliittiset blokit (EU, Kiina, Venäjä, jne), alkavat tekemään "uusjakoa", silmissään se, mistä pelurista tulee maailman johtava taloudellinen keskus 2020-luvulla.

Alan Greenspan: USA:n korjaustoimet eivät riitä

USA:n keskuspankin entinen johtaja Alan Greenspan puhuu vaihteeksi totta, mikä on outoa mieheltä, joka on yksi nyt alkaneen superlaman arkkitehtejä:

"Yhdysvallat toimet rahoitusjärjestelmän korjaamiseksi ja taantuman oikaisemiseksi ovat ehkä liian vähäiset. Näin arvioi USA:n keskuspankin Fedin entinen pääjohtaja Alan Greenspan.

Presidentti Barack Obama allekirjoitti eilen lain 787 miljoonan dollarin elvytyspaketista. Hän on myös sitoutunut käyttämään 315 miljardia dollaria pankkien pelastamiseen.

– Rahaa ei ole kummassakaan tapauksessa riittävästi ongelmien ratkaisemiseksi, sanoi Greenspan haastattelussa tiistaina New Yorkissa ennen puhettaan Economic Clubilla.

– Käymme parhaillaan läpi kerran vuosisadassa -tyyppistä tapahtumaa. Se menee ohi, sanoi Greenspan puheessaan.

Greenspan varoitti puheessaan, että talouden elvytyspaketilta menee teho, ellei rahoitusjärjestelmän korjaaminen onnistu."

Niin, mitäpä tuohon on lisättävää? Greenspan oli mukana tekemässä nykyistä lamaa, koska tiesi, ettei voi kääntää vuosikymmeniä kohti hornannielua purjehtinutta jättimäistä talouslaivaa, vain lykätä tuhoa kiihdyttämällä lainarumbaa ja syytämällä lisää rahaa liikkenteeseen. Toisaalta hän on ollut niin pitkään hoitamassa USA:n raha-asioita, että tietää kyllä mistä puhuu. Sitä jättiläismäistä 60 000 miljardin dollarin kuplaa, jota myös USA:n taloudeksi kutsutaan, ei todellakaan paikata muutamilla sadoilla miljardeilla. Kohta koko länsimainen rahoitusjärjestelmä romahtaa pohjamutiin asti, eikä sitä voida enää estää. Edessä on dollarin, ja koko USA:n taloudellisen mahdin tuho, ja sitä myötä koko Maailman talousjärjestelmän uudelleen rakentaminen ihan alusta alkaen.

Dollarin hyperinflaatiota odotellessa - Liberty Dollarin kohtalo

Nyt se sitten on alkanut.

Yhdysvaltain dollarin lopun alku nimittäin.

"Yhdysvallat käy ”kahden rintaman sotaa”: Fed lainaa jopa 1 000 000 000 000 dollaria

Yhdysvaltain uusi hallitus nostaa keskuspankki Fedin ongelmissa oleville yrityksille suunnattua lainantakausta ja tukia 200 miljardista jopa biljoonaan dollariin.

Valtiovarainministeri Timothy Geithner sanoi tiistaina, että hallitus aloittaa ”kahden rintaman sodan” taistellakseen taantumaa vastaan.

- Taloutemme keskeiset osat ovat vaurioituneet. Sen sijaan, että taloutemme taistelisi lamaa vastaan, se ruokkii sitä, Geithner sanoi uutistoimisto AP:n mukaan. [...]

Yhdessä Obaman elvytyspaketin kanssa nämä kaksi tukiohjelmaa voivat maksaa yhteensä jopa kaksi biljoonaa dollaria.

- Vaikka hintalappu on valtava, vielä pahempaa olisi jos koko talousjärjestelmämme romahtaisi, Geithner sanoi."

Sillä lailla. USA jatkaa Zimbabwen näyttämällä tiellä. Suomeksihan tämä tarkoittaa että keskuspankki FED painaa liikkeelle 1 000 miljardin dollarin arvosta lisää rahaa lainatakseen tämän summan yrityksille. FED on tehnyt näin jo vuosikymmenet, joten todellisuudessa dollarin inflaatio siis jatkuu. Tässäpä käyrää ja lukuja, jotka kuvaa USA:n liikkeelle laskeman rahan määrän massiivista kasvua: [Linkki] ja [Linkki]

Tosiasiahan on että yksittäisen rahayksikön arvo laskee sitä mukaa kun lisää rahaa lasketaan markkinoille, mikäli reaalitalous ei kasva vähintään samaa tahtia. Se, että rahanpainamiseen valtuutettu yksityinen pankki eli FED syytää vihreitä paperilappusia liikkeelle ei merkitse mitään varsinaisen pääoman tai romahtaneiden roskaluottojen arvojen kannalta.

Eihän ne paperilaput ole yhtään sen enemmän arvoisia kuin mitä osaa ne valtion varoista edustaa. Esimerkki: Yhdellä amerikkalaisella on taskussaan 100 dollaria. FED tuplaa liikkeellä olevan rahan määrän. Seuraus: taskussa olevan satasen arvo puolittu. Pahinta kuluttajan kannalta on se, että liikkeelle lasketulla rahalla on arvoa nyt, mutta sitä mukaa kun raha kiertää kulutuksen kautta, sen arvo romahtaa. Kun tuo massiivinen dollariruiske alkaa näkyä kuluttajan kukkarossa puolen vuoden viiveellä, ollaan pian Zimbabwen meiningissä. USA ja dollaripohjainen länsimainen finanssijärjestelmä on siis tuomittu tuhoon, kuten LEAP ennusti jo viime vuonna.

Paluu kultakantaan? - Liberty Dollarin kohtalo

Kuten kaikkien pitäisi tietää, Dollarin arvo ei ole enää sotien jälkeen ollut sidottu kultaan, ei edes osittain, kuten vielä 70-luvun alkuun asti oli. Kultaan sidotun valuutan arvo voidaan määrittää jokseenkin tarkasti. Setelithän olivat alunperin vain vekseleitä (Mitä perua esim. saksan kielen sana "Wechsel" tarkoittaa edelleen seteliä), joiden takeena oli kulta. Seteleissä luki, että keskuspankki on valmis lunastamaan liikkeelle laskemansa setelin tietyllä määrällä kultaa. 70-luvun alussa USA irtisanoutui yksipuolisesti kultakannasta, jonka jälkeen koko länsimainen talous on tavallaan roikkunut ilmassa, sillä sen pohjana on ollut vain luottamus USA:n talouteen kullan arvon sijasta.

Parisen vuotta sitten joukko amerikkalaisia yrityksiä ja toimijoita yritti pelastaa USA:n lamalta luomalla yksityisen rahan joka on sidottu kullan hintaan, syntyi Liberty dollar. Kun USA:n dollari koki inflaatiota, Liberty Dollarin kannatus nousi niin paljon että jotkut Wall Martit alkoivat hyväksyä rahan maksuvälineenä. Liberty dollarin räjähtävällä nopeudella kasvava suosio sai valtion hälytyskellot soimaan: yksityinen valuutta uhkasi syrjäyttää USA:n dollarin. Seurauksena oli, että FBI ja NSA takavarikoivat Liberty Dollarin kultavarannot ja oikeus tuomitsi tällä yksityisellä rahalla tapahtuvan vaihtokaupan laittomaksi. Liberty Dollar olisi voinut pelastaa USA:n, mutta tämän ei annettu tapahtua.

http://www.libertydollar.org/

Rahajärjestelmän tulevaisuus: Osittain reaaliarvoon sidottu valuutta?

Täysin kultakantaan sidottu valuutta on maailmantaloudessa mahdoton, koska koko maailmassa ei ole tarpeeksi kultaa ja muita jalometalleja paisuneen maailmantalouden tarvitseman valtavan valuuttamäärän takeeksi. Mutta osittain kultaan sidottu valuutta voisi taata rahalle jonkinlaisen pohja-arvon, jota alemmas inflaatio ei voisi edetä, ei edes totaalisessa luottamuspulassa.

Mielestäni Suomen valtion (tai EU:n?) pitäisi laskea liikkeelle oma, osittain suoraan kansallisomaisuuteen ja metallivarantoihin sidottu valuutta, jolla on tietty perusarvo. Tämän päälle tulisi valuuttapörssin kautta mahdollisesti vielä lisää luottoarvoa kaupan mukana. Nykyisinhän valuutan arvo perustuu yksinomaan luottamukseen ja rahan markkina-arvoon suhteessa toisiin valuuttoihin. Osittain jalometalleihin sidottuna valuutan arvosta vain osa olisi suhteessa muihin valuuttoihin, mutta rahakannan pohja olisi sidottu konkretiaan.

P.S.

Suosittelen kaikkia lukemaan kaverini Jani Karjalaisen "rautalangasta"-tyylisen analyysin rahajärjestelmästämme ja sen toiminnasta:

Lainaus:

"Nykyään meillä on käytössä niin sanottu fiat-valuutta (fiat: eng. 'on command', suom. käskystä/tilauksesta). Tämä tarkoittaa sitä, että kun joku taho haluaa lainata rahaa, pankki naputtelee kyseisen tahon tilille lisää nollia - kätevää! Ennen siis rahaa luotiin vastaamaan jo olemassa olevaa varallisuutta kun taas nykyään rahaa tehdään aina kun joku sitä haluaa. Tästä syystä joka ikinen olemassa oleva rahayksikkö on syntynyt velkana!

Ajatellaan että Jani haluaa lainata 10 000 euroa pankista.
1 ) Jani pistää vaatteet päälle, starttaa riisikuppinsa ja päräyttää Osuuspankin pihaan.
2 ) Jani kertoo pankin tädille että pitäisi saada rahaa uuteen hilavitkuttimeen.
3 ) Pankin täti naputtelee Janin tilille kirjauksen +10 000.
4 ) Uutta rahaa on syntynyt, nimittäin lainattua rahaa ei siirretty mistään, se luotiin.

Käytännössä kaikki raha luodaan velkana, eikä se itsessään kaada maapalloa, mutta kun velassa on korko. Millä velan korko maksetaan? Rahalla joka on luotu samalla tavalla kuin itse velkakin - velaksi. Tästä syystä liikkeellä olevan rahan määrä paisuu ja keskuspankki on tämän järjestelmän tirehtööri - se hallitsee korkotasoa, jolla määritellään rahan hinta (miten kallis korko milloinkin). Kun tämä on sanottu, ei tarvitse olla tiedemies huomatakseen että inflaatio on rakennettu tähän järjestelmään - se ei ole vika tai häiriö järjestelmässä, se on ominaisuus."

Ja:

"Tästä johtuu myös se, että nykyisessä järjestelmässä on aina olemassa osa porukasta joka ei selviä veloistaan - eiväthän he voikaan! Tästä saadaan johtopäätökseksi se, että myös köyhyys on polttomerkitty nykyiseen rahajärjestelmään. Yksinkertaisesti raha jonka arvon takeena on vain toinen raha ei toimi."



EDIT: Lisäys 14.2. Katsokaapa tämä video

Barack Obama - Yhdysvaltain viimeinen presidentti?

(Julkaistu Kalevassa 21.1.08)

Barack Hussein Obaman nimi tulee jäämään pysyvästi historiaan. Syy tähän ei ole vain se, että hän on ensimmäinen musta presidentti USA:n historiassa, vaan se, että hän tulee olemaan nykyisenkaltaisen Amerikan viimeinen presidentti. Hänet tullaan muistamaan samalla tavoin kuin Mihail Gorbatshov, supervallan viimeisenä päämiehenä.

Syy tähän on se, että ensi vuosikymmenen loppuun mennessä USA ei enää ole supervalta, eikä suvereeni valtio. Elämme historiassa samanlaista murrosvaihetta kuin 90-luvun taitteessa, jolloin NL:n mahti romahti. Tällä kertaa romahtamassa on lännen ja koko maailman johtava supervalta; Amerikan Yhdysvallat.

Obamalla ja hänen hallinnollaan on mahdoton tehtävä; Pitäisi kyetä pelastamaan Yhdysvaltain ja sitä kautta koko maailman talous tilanteessa, jossa talous on jo aloittanut väistämättömän syöksykierteen, jonka pohja tulee vastaan vasta vuosien päästä. Nykyisen laman tulon ja etenemisen luotettavasti jo vuonna 2006 ennustanut tutkimuslaitos LEAP on laskenut USA:ta ja koko Pohjois-Amerikkaa kohtaavan kymmenvuotisen laman. Toisin kuin Euroopassa, jossa lama taittuu 2012-14 jälkeen, on Pohjois-Amerikassa laskelmien mukaan vasta vuoden 2017 jälkeen odotettavissa taloudellista nousua.

LEAP:n mukaan kaikkein dramaattisin vaihe nyt käsillä olevassa vuosisadan superlamassa koittaisi ensi kesänä, kun dollari ja siihen nojaava länsimainen Bretton Woods -rahoitusjärjestelmä romahtavat. USA:lla on edessään joko valuutan vaihto tai pakko lähteä mukaan yhteiseen rahaliittoon eli valuuttaunioniin Kanadan ja Meksikon kanssa, mitä mahdollisuutta väläytti eräs George Bushin talousasiantuntijoista valkoisen talon kulisseissa jo viime vuonna. Dollari valuuttana tulee siis pian olemaan mennyttä, samoin kuin USA:n talousmahti ja asema johtavana supervaltana.

USA ei kuitenkaan hajoa kuten NL, vaan edessä on Pohjois-Amerikan maiden liittoutuminen samankaltaiseen Unioniin kuin EU. Nykyinen lama siis tekee selvää paitsi USA:n talousmahdista, myös sen asemasta suvereenina valtiona. Tämän vuoksi Barack Obama tulee olemaan USA:n viimeinen presidentti.

P.S. USA:n pankit ovat käytännössä vararikossa: [Linkki]

Edessä on vuosisadan pahin talouslama ja suurin globaali poliittinen mullistus sitten Toisen Maailmansodan

Nyt se on sitten pikku hiljaa selvää kaikille. Vaikka tämä onkin toistoa, sanon vielä uudestaan, että edessä on vuosisadan pahin, maailmanlaajuinen talouskatastrofi. Ensimmäisenä kaapista tuli ETLA:n entinen johtaja Siksten Korkman viime viikolla, ja tänä aamuna Jopa Jyrki "USA:n-taantuma-ei-vaikuta-Suomeen" Katainenkin joutui myöntämään, että tilanne on pahempi kuin 90-luvun laman alla [1]. Itse asiassa tilanne on niin pelottava, että Valtionvarain ministeriö mieluummin heittää pyyhkeen kehään, ja kieltäytyy antamasta tarkkaa ennustetta ensi vuoden taloudesta [2], vaikka kaikille on jo selvä, että viralliset talouden "kasvu"luvut kääntyvät roimasti pakkaselle. Ja todellisuudessahan, inflaatio huomioon ottaen, Suomenkin talous on ollut pakkkasella jo ainakin vuoden alusta asti [3]. Samoin on myös USA:ssa, jossa BKT on ollut inflaatio huomioiden laskussa jo viime vuoden marraskuusta asti, eli tuo maailman suurin kansantalous rypee siis lamassa, eikä se ole vasta kuin alullaan.

USA:n keskuspankin päätös laskea korko lähes nollaan on viimeinen paniikkiratkaisu ennen romahdusta. FED:illä ei enää ole tämän jälkeen mitään keinoa edes yrittää vaikuttaa korkotasoon, laskuvaraa kun ei käytännössä enää ole. LEAP:n ennuste, että USA:n talous sekä dollari romahtavat, ja vievät mukanaan koko maailmantalouden suohon ensi kesään mennessä [4], näyttää päivä päivältä todennäköisemmältä. Ainoa keino, millä FED pystyy vielä lykkäämään USA:n talouden romahdusta muutamia kuukausia, on alkaa painamaan dollareita liikenteeseen kuin viimeistä päivää. Paha kyllä tämä johtaa väistämättä jätti-inflaatioon ja dollarin vessapaperisoitumiseen, kuten olen kirjoittanut [5]. Toisaalta FED on antanut painokoneiden käydä yhä suuremmalla volyymillä jo pitemmän aikaa. Liikenteessä olevien dollarien määrä on nimittäin yli tuplaantunut viimeisen vähän yli vuoden aikana, ja varsinkin viime keväästä lähtien [6].

Kirjoitin talouden kehitysnäkymistä marraskuun lopulla koosteen [7], jossa käsittelin maailman kehitystä seuraavan vuosikymmen perspektiivillä, ja vähän pitemmälläkin aikavälillä. Vielä vuosi sitten syksyllä ja viime keväänä ja kesänä minulle naureskeltiin synkkien talousnäkymien maalailuni takia, ja pyydettiin "nätisti" pitämään turpani ummessa asioista, joista en tiedä. Näin siltikin, että analyysien pohjalla on minua viisaampien, taloustutkijoiden ja asiantuntijoiden, raportit. LEAP-instituutti ennusti jo 2006 tänä vuonna alkaneen maailmantalouden rytinän aikataulun ja syvyyden suhteellisen tarkasti. Heidän laskelmiaan ei vain haluttu silloin uskoa, eikä haluta vieläkään. Rohkein arvio, mitä julkisuudessa on nykyisen talouslaman kestosta annettu, arveli talouden kääntyvän nousuun joskus 2010 kieppeillä. LEAP on eri mieltä; USA:han ja Pohjois-Amerikkaan povataan 7-10 vuoden lamaa, ja Euroalueelle 4-7 vuotista lamaa (EU:n ydin nousee lamasta ehkä jo joskus 2011 - 2013 välillä, mutta periferiassa, kuten Suomessa, saamme nauttia lamasta vielä jonnekin 2013 - 2015 asti.

Kriisin suurin globaalit seuraus ensi vuosikymmenellä, USA:n supervalta-aseman romahduksen ja dollarin maailmankartalta häviämisen ohella, olemaan EU:n kaltaisten alueellisten unionien ja niiden alueellisten yhteisvaluuttojen nousu. USA:n ylivalta-aseman romuttuminen tekee tilaa tälle uudelle moninapaiselle maailmantalouden järjestykselle [8].

Näin dollarista tulee vessapaperia

No niin, nyt on sitten täysi paniikki iskenyt USA:n keskuspankkiin. Setelipaino vinkuu laakerit kuumina:

"Hukkuuko maailma dollareihin?

Yhdysvaltain keskuspankki Fed syytää parhaillaan liikkeelle uutta rahaa enemmän kuin koskaan aikaisemmin. Dollaritulvalla Fed yrittää torjua taantumaa ja deflaatiota, mutta hukuttaako ennennäkemätön setelirahoitus maailman dollareihin?

Yhdysvaltain keskuspankki Federal Reserve on nyt parissa kuukaudessa kasvattanut liikkeessä olevan rahan määrää voimakkaammin kuin kertaakaan sitten 1930-luvun lamavuosien. Fedin setelipaino syytää talouteen nyt enemmän uusia dollareita kuin koskaan aikaisemmin.

Onko maailma siis hukkumaisillaan pian arvottomiksi laimeneviin dollareihin, eli johtaako rahamäärän kiihtyvä kasvu vääjäämättä myös inflaation kiihtymiseen? [...]

Fedin valtavat rahoitusohjelmat ovat tempaisseet sen taseen huimaan kasvuun. Juuri ennen investointipankki Lehman Brothersin kaatumista Fedin tase oli uutistoimisto Bloombergin mukaan runsaat 900 miljardia dollaria, mutta viime viikolla jo 2 200 miljardia. [...]

Fedin taseen ja rahakannan kasvua kuvaavat käyrät ovat maailmalla herättäneet huomiota, ja nyt pitkästä aikaa esiin nousseiden deflaatiohuolien sekaan on jo ilmaantunut hajahuolia piilevästä inflaatiopommista."

Niin. Liikkeellä olevien dollareiden määrä on tuplaantunut kevään jälkeen. USA:lla on suurella todennököisyydellä edessään Zimbabwen tie, vaikka sitä ei uskalleta mediassa ääneen arvailla. Kohta köyhinkin amerikkalainen on miljonääri.

LEAP:n arvio dollariin nojaavan kansainvälisen valuuttajärjestelmän romahtamisesta kesään mennessä näyttää päivä päivältä todennäköisemmältä. Jotta muu maailma säästyisi lamalta ja selviäisi vain taantumalla, sen pitäisi luopua dollarista ja koko Bretton Woods järjestelmästä. Tällöin vain USA romahtaisi. Paha kyllä USA pitää siitä kynsin hampain kiinni, sillä kyseessä on sen asema maailmaa johtavana supervaltana, eikä muu maailma uskalla USA:n sotilaallisen voiman edessä sanoutua suoraan irti taalasta. Edessä on siis, kuten LEAP arvioi, globaali lama.

Globaali järjestelmäkriisi ja maailman tulevaisuus

En ole aikaisemmin käsitellyt isona kokonaisuutena sitä tulevaisuuden kuvaa, joka aukeaa maailman tämänhetkisen talouskurimuksen päässä, enkä nykyisen kriisin etenemistä saati oikein aikatauluakaan. Näin ollen lienee aika kirjoittaa jonkinlainen yhteenvedontapainen katsaus siihen, mitä on tapahtumassa, ja millä aikataululla.

Maailmantalouden kriisissä ei ole kyse vain taloudesta, vaan koko globaalin valtajärjestelmän murroksesta. Elämme tällä hetkellä historian muutosvaihetta, joka tulee päättämään Amerikan vuosisatana tunnetun ajan - koko 1945 alkaneen maailmanjärjestyksen. Kärjistäen voisi sanoa, että USA:lle ja sen vaikutusvallalle maailmassa on käymässä samalla tavoin kuin Neuvostoliitolle: Edessä on taloudellinen romahdus, joka tulee murentamaan USA:n valta-aseman ja myös koko vallitsevan poliittisen ja geopolitiittisen järjestyksen. Eurooppalainen talouden ja poliittisten järjestelmien analysoimiseen erikoistunut Laboratoire European Anticipation Participation -instituutti puhuukin syystä maailmanlaajuisesta järjestelmäkriisistä (Global Systemic Crisis).

LEAP ennusti nykyisen kriisin alkamisen sen syiden perusteella jo vuonna 2006. Kriisin vaiheet ja etenemisaikataulun sen tutkijat laskivat suhteellisen tarkasti jo yli vuosi sitten, ja onkin mielestäni kumma, kun julkisuudessa yhä puhutaan, että ei tiedetä muka miten kauan kriisi kestää tai miten syvä lama on tulossa. Ilmeisesti edelleenkään, vaikka LEAP:n viime syksynä laatimat laskelmat on jo moneen kertaan jouduttu toteamaan paikkansa pitäviksi, asiantuntijat eivät vain halua myöntää kriisin syvyyttä ja rajuutta.

Viime keväällä LEAP ennusti nykyiselle kriisille neljä suurta trendiä vuosina 2008-2013 väliselle ajanjaksolle. Ne olivat seuraavat:

1) Maailmanlaajuinen rahoituskriisi – Säästäjät ja investoijat ovat jääneet kiinni yli 10 000 miljardin dollarin kokoiseen "haamuvarantojen" ansaan.

2) USA:n dollarista johtuva valuuttavarantokriisi – Vuoden 2008 lopulta alkaen USA:n keskupankki ja sen ns. "pääjakelijoiden verkosto" taistelevat selviytymisestään rahoituslaitoksina ja olemassaolostaan instituutioina.

3) Valuuttojen vaihtoarvojen kriisi vuosia 2011-2013 kohti mentäessä - Erittäin suuria muutoksia ulkomaisten valuuttojen keskinäisten vaihtosuhteiden arvoissa (dollarin romahduksen myötä) ja sitä kautta niiden taloudellisessa merkittävyydessä.

4) Maailmanlaajuinen järjestelmäkriisi – Maailmanlaajuisia nälkämellakoita, poliittisia kriisejä ja yli 25 miljoonaa työtöntä USA:ssa johtuen erittäin suuresta lamasta.

Jokainen näistä eri talodellisen toiminnan sektoreilla etenevistä kriisin osista kuvastavat meneillään olevan suurkriisin historiallista merkitystä, ja sitä miten nyt meneillään oleva kriisi kaikkine seurauksineen on vasta alkamassa.


Mistä tässä sitten on oikein kyse?

Ensinnäkin maailmantaloudessa kummittelee 10 000 miljardin dollarin arvosta ns. "haamuvarantoja", varallisuutta ja luottoja, joilla ei todellisuudessa ole mitään arvoa ja takeita, siis iso kupla josta suurin osa ei ole vielä edes puhjennut. Tämä on LEAP:n tutijoiden mukaan todennäkoisempi arvio USA:n sub-prime -kriisin paljastamien arvottomien sijoitusten kokonaissummasta, joka on tulossa päivänvaloon tulevan puolentoista vuoden aikana. Sen seurauksena dollarin arvo tulee tippumaan rajusti, ja käytännössä taala on muuttumassa pian arvottomaksi vessapaperiksi. Jokainen joka on sijoittanut USA:n markkinoille tai lainannut rahaa USA:lle, on käytännössä menettänyt kaikki nämä rahansa, hän ei vain vielä tiedä sitä. Ja tämä koskee myös kaikkia maita, joiden keskuspankkien holvit ovat pullollaan dollareita.

IMF tai suurten teollisuusmaiden keskuspankit eivät voi asialle enää mitään, sillä heillä ei ole keinoja pysäyttää etenevää kriisiä. Se, että IMF:kin on joutunut vähentämään henkilökuntaansa, ja myymään kultavarantojaan paikatakseen vajeitaan, kuvastaa sitä miten kaikki Toisen Maailmansodan jälkeen maailmantalouden säätelemiseksi luodut instituutiot ovat hajoamassa. LEAP:n mukaan koko IMF:n sekä nykyisen rahajärjestelmän suurten pelureiden toimintakonseptilta on menossa pohja.

Ensi kesään (2009) mennessä koko maailman rahajärjestelmä tulee tulee romahtamaan. Läntisen maailman ylivalta-asema maailman taloudessa ja maailman rahoitusjärjestelmän hallinnassa tulee romahtamaan. LEAP:n mukaan viimeaikaiset kriisikokoukset kuten G20 tai keskuspankkien politiikka ovat tuomittuja epäonnistumaan, koska ne yrittävät hoitaa vain nykyisen järjestelmän oireita, eivät niiden syytä, joka on Bretton Woods järjestelmä: USA:n dollarin asema maailman rahajärjestelmää ylläpitävänä keskeisenä valuuttana.

Ilman koko vuoden 1944 jälkeen luodun järjestelmän täydellistä hylkäämistä, nykyisen järjestelmän romahdus (joka johtuu siitä että USA on sen keskus) tulee aiheuttamaan koko planeetan suistumisen ennen näkemättömään taloudellisen, sosiaaliseen, poliittisen ja strategisen epätasapainon tilaan, ja koko maailman rahajärjestelmän romahdukseen kesään 2009 mennessä.

LEAP:n mukaan on nykyisten päättäjien tehottomuus ja jahkailu näyttävät osoittavan, sen että vasta systeemin täydellinen romahtaminen saa päättäjät ottamaan lusikan kiltisti kauniiseen käteen ja käymään käsiksi itse kriisin syihin.

Vuoden 2009 myötä nykyinen dollarille perustuvat Bretton Woods II (2) rahajärjestelmä tulee romahtamaan, mikä johtuu seuraavista syistä:

1) Nykyisen järjestelmän keskeisten maiden, USA:n ja Ison Britannian nopea heikkeneminen

2) Kolme eri kehitysnäkymää maailman hallinnasta tulee hajottamaan maailman suurimmat talousmahdit (USA, EU, Kiina, Japani, Venäjä, Intia ja Brasilia) eri leireihin.

3) Viime vuosikymmenellä alkaneen järjestelmän hajoamisprosessin hallitsematon kiihtyminen

4) Kriisin aiheuttamat väkivaltaiset vastareaktiot, jotka tulevaisuudessa lisääntyvät yhä enemmän ja enemmän.


Nykyiset maailman johtajat, jotka ovat osa romahtamassa olevaa järjestelmää, eivät ilmeisesti uskalla edes ajatella tarvittavia keinoja kriisin ratkaisemiseksi. Aivan kuten keskuspankeille tuli yllätyksenä nyt alkaneen kriisin syvyys ja laajuus, nykyiset poliitikotkaan eivät kykene tai halua nähdä, mihin ollaan menossa. Maailma sellaisena kuin he sen tunsivat, on katoamassa heidän silmistään. LEAP:n mukaan vähintään 20% maailman johtajista pitäisi vaihtaa nykyisen kriisin syvyyden tajuaviin henkilöihin, jotta kestävät ratkaisut kriisistä toipumiseen voitaisiin ajaa läpi vallan piireissä. Tällaista ns. "kriittistä massaa" uusia kasvoja, jotka tajuaisvat missä mennään, ei kuitenkaan ole, joten huonolta näyttää.

Maailman johtajilla on vajaa kolme kuukautta, eli suunilleen jäljellä oleva Bushin hallinnon aika, aikaa tajuta tilanteen laatu, ja vain kuusi kuukautta eli ensi kesään asti aikaa tehdä tarvittavat toimenpiteet. Muussa tapauksessa USA:n velka tulee niinsanotusti "romahtamaan" (implosion) ensi kesään mennessä dollarin arvon jyrkän romahtamisen takia. Tästä seuraa sarja vastaavia valuuttojen romahduksia muissa dollariin sidoksissa olevissa maissa kuten Isossa Britanniassa, jonka jättimäinen velkataakka alkaa olla suhteellisesti samoissa lukemissa kuin USA:n.

Nyt on edessä kaikkien liikaa USA:sta ja dollarista riippuvaisten talouksien romahtaminen, mikä taas heijastuu niistä riipuvaisiin talouksiin. Tällaisia maita ovat Ison Britannian ohella mm. Kiina, Japani, Venäjä, EU-maat ja Intia. Näistä pahiten kärsivät Itä-Aasian taloudet, ja varsinkin Japani. EU selviää suuren talousalueensa takia vähän paremmin. Venäjän rahajärjestelmä kärsii pahasti, mutta maa tulee vahvistumaan kriisin myötä paljon poliittis-sotilaallisesti.


Kriisin laajemmat seuraukset tulevat oman arvioni mukaan hahmottumaan ensi vuosikymmenellä seuraavasti:

1) USA menettää globaalin supervalta-asemansa, ja taantuu alueelliseksi mahdiksi Pohjois-Amerikan alueella. Maa joutuu nöyrtymään osaksi Pohjois-Amerikan Unionia yhdessä Meksikon, Kanadan ja joidenkin muiden maiden kanssa, luopumaan dollarista, ja ottamaan käyttöön unionin yhteisvaluutan.

2) Kiinan yksipuoluediktatuuri sosialisoi ja kansallistaa kaiken maassa olevan ulkomaisen varallisuuden "ilman korvausta valtiolle". Japani joutuu niin konkurssiin kuin vain yksittäisen maan on mahdollista joutua konkurssiin, ja joutuu rakentamaan uuden taloudellisen liittosuhteen Kiinan kanssa selvitäkseen. Tämän seurauksena perustetaan Kiina-johtoinen Itä-Aasian Unioni yhteisvaluuttoineen.

3) NATO:n sotilaallinen voima romahtaa USA:n taantumisen myötä, jolloin Venäjä vahvistuu suhteellisesti sotilaallis-poliittisesti, ja palaa yhtenä supervaltana takaisin maailman johtavista valtioista.

4) EU nykyisellään hajoaa johtuen Keski- ja Itä-Euroopan energiariippuvuudesta Venäjään, jolloin Moskova kokoaa entiset IVY-maat takaisin leiriinsä taloudellisen ja sotilaallisen valtansa turvin, ja muodostaa niistä oman unioninsa, ja Keski- sekä Itä-Euroopan maista oman liittokuntansa.

5) Euroopan Unioni joutuu kriisin myötä ja Venäjän mahvistumisen takia käymään läpi todella syvälle käypiä poliittisia ja taloudellisia muutoksia, joiden myötä EU:sta muodostuu keskusjohtoinen liittovaltio. Välimeren eteläpuoliset maat liittyvät unioniin mahdollisesti jo ensi vuosikymmenellä.

6) Kriisin mentyä ohi 2020-luvulla maailmantalouden keskipiste siirtyy Eurooppaan, mutta unioni tulee olemaan, ainakin jonkin aikaa, taloudellisesti riippuvainen Venäjästä. Tämän mahdollistaa Venäjän energiamahti. EU:n ja Venäjän talousyhteistyö syvenee sitä enemmän, mitä enemmän Kiina ja Itä-Aasia nousevat.

7) Näiden kahden leirin; EU-Venäjän ja Itä-Aasian Unionin välille, tulee taloudellinen kilpailu maailman johtovallasta 2020-luvulla.

Kriisi vie siis kohti alueellisten unionien maailmanjärjestystä, ja pitemmällä tähtäimellä eli 2030-40 -luvun tullessa kohti Maailman Unionia, kuten aikaisemmassa kirjoituksessani olen hahmottanut. Näin siis minun näkökulmastani. Sittenpähän tulemme näkemään miten käy.



EDIT 21.11. Asiaan liittyen:

"Raportti: Yhdysvaltain asema heikkenee, maailma vaarallisempi vuonna 2025

Yhdysvallat, Kiina ja Intia ovat moninapaisen maailmanjärjestyksen suurvallat vuonna 2025, linjaa Yhdysvaltain kansallisen turvallisuusneuvoston torstaina julkaisema raportti. Tiedusteluviranomaisten kokoama Globaalit trendit 2025 -raportti myös ennustaa maailman muuttuvan vaarallisemmaksi vuoteen 2025 mennessä ruuan ja veden vähyyden sekä aseiden suuren määrän vuoksi.

Raportin mukaan sekä Yhdysvaltain taloudellinen että poliittinen vaikutusvalta vähenee seuraavan 20 vuoden aikana.

Kansallinen turvallisuusneuvosto arvioi Wall Streetiltä käynnistyneen talouskriisin vähentävän Yhdysvaltain dollarin valta-asemaa maailmantaloudessa. Käynnissä oleva globaalin talouden tasapainon korjaantuminen johtaa raportin mukaan siihen, että Yhdysvaltain dollari on vuonna 2025 kenties vain "tasavertaisten valuuttojen ykkönen"."

Itse sanoisin, että tuore strategiaraportti näkee USA:n aseman varsin ruusuisesti...

Kun järjestelmäkriisi laukeaa, mikä on dollarin arvo?

Dollarivetoisen maailmantalousjärjestelmän loppu on pian käsillä.

Ainoa asia, mikä pitää nykyistä USA-johtoista talousjärjestelmää ja dollaria vielä pinnalla, on dollarin sidos öljyyn. Kun dollari hinnoitellaan öljyssä, öljyn arvo toimii dollarin arvon takeena.

Mitä todellisia takeita dollarin arvolla sitten olisi? Normaalisti valuutan arvo lasketaan siten, että otetaan lukuun kyseistä valuuttaa painavan maan kulta- ja jalometallivarannot, kyseisen maan pörsseissä, pankeissa ja rahoituslaitoksissa olevien talletusten ja sijoitusten arvo, maan teollisuuslaitosten, kiinteistöjen ja julkisen infrastruktuurin arvo, valtion alueella olevat raaka-ainevarannot, jne. Tämä talouden kokonaisarvo jaetaan sitten maan keskuspankin liikkeelle painaman valuutan määrällä, jolloin saadan yhden valuuttayksikön reaaliarvo. Tämän reaaliarvon päälle tulee vielä luottamuslisä, eli se valuutan arvostus ja luottamus kansainvälisessä valuuttakaupassa, mikä ilmenee valuutan hintana suhteessa muihin valuuttoihin. Dollarin arvosta suurin osa on tätä luottamuslisää.

Dollarin todellista reaaliarvoa ei ole voitu luotettavasti laskea enää kevään 2006 jälkeen. Tuolloin USA:n keskuspankki lakkasi julkaisemasta niinsanottua M3-tunnuslukua, joka kertoo, miten paljon valuuttaa on liikenteessä. Pankki teki tämän sen takia, että se pelkäsi dollarin reaaliarvon alhaisuuden vaikuttavan valuutan luottoarvoon.

Vuonna 1991 dollarilla oli edellä laskettua "reaaliarvoa" eli lueteltuja erilaisia arvon takeita noin 30 centtiä yhtä liikenteessä olevaa dollaria kohti (0,3$ / 1$), oli sitten kyseessä virtuaaliraha tai paperiversio.

Vuonna 2000 dollarin "reaaliarvo" oli noin 10 centtiä per taala (0,1$ / 1$).

Viime syksynä dollarin reaaliarvon arvioitiin olevan noin 1 centti per taala (0,01$ / 1$).

Tämän hetken tilannetta ei tiedä muut kuin USA:n keskuspankki, mutta kun ottaa huomioon sen, että FED on puskenut lisätaaloja markkinoille kuin viimeistä päivää, varsinkin pankkikriisiä helpottaakseen, tilanne on paljon pahempi. Noista kolmesta vuosiluvusta ja arvoista voi kyllä laskea taalan reaaliarvosta osviittaa antavan funtiokäyrän. Itse näin maallikkona arvelisin, että öljystä ja luottolisästä riippumaton reaaliarvo heiluu jossain 0,4:n ja 0,6 centtiä/dollari välillä (0,004 - 0,006$ / 1$).

KUN dollarin luottamus loppuu ja kun OPEC luopuu dollarikannastaan, taala muuttuu vessapaperiksi. Nyt 2 dollaria maksava hampurilainen maksaa sen jälkeen yli 200 dollaria. Tämän hetken maallikkoarvioni mukaisella reaaliarvolla hinta heiluisi jossain 360-500 dollarin välissä per hamppari, mikäli hampurilaisia tuossa tilanteessa enää olisi edes myytävänä. Sen näkee sitten, kun rymähtää.

Dollarin päivät ovat pian luetut.

Dollarin vuosisata päättymässä

(Julkaistu Kalevassa 1.10.08)

Vuoden alun jälkeen Amerikassa on 13 pankkia mennyt konkurssiin. Kriisi on tehnyt selvää kaikista suurista investointipankeista. Viimeiset suuret, Morgan Stanley ja Goldman Sachs muuttuivat toissa viikolla tavallisiksi liikepankeiksi. Irtonaisia kanuunoita sidotaan siis kiinni. Kaatumassa olevien pankkien yhdistyminen oli silti kuin irtonaisten kanuunoiden sitomista toisiinsa tilanteessa, jossa laiva on vasta joutumassa kunnon myrskyyn. Hallitus yritti perustaa roskapankkia, johon on tarkoitus kerätä kaikki ongelmaluotot, niin että rahoitusjärjestelmä pelastuisi. Myrskyn edellä ylimääräistä painolastia yritetään kasata pelastusveneeseen, ettei laiva kaatuisi.

Ongelman ydin on makrotalouden rakenteelliset ongelmat. USA:n talous alkoi luisua tuhon tielle jo muutama vuosikymmen sitten. USA ei ole enää tuottava talous, kuten 60-luvulla, jolloin kaksi kolmasosaa maan bruttokansantuotteesta tuli vielä tavaroiden tuotannosta ja viennistä.

Nyt kaksi kolmasosaa BKT:stä perustuu kulutukseen tuottamisen sijaan, ja tätä kulutusjuhlaa on rahoitettu vuosikymmenet ottamalla enemmän ja enemmän lainaa. USA:n talous on velalla pöhöttetty ja ylipaisunut samalla aikaan kun sen merkitys maailman taloudelle koko ajan vähenee. Laivan pohja on siis vuotanut jo pitkään, eikä asialle ole tehty mitään.

Yhdysvaltain talous tulee romahtamaan, eikä maan talouden romahtamista ei voida enää estää. Suurimpien asuntoluotottajien haltuunoton jälkeen valtion velka kasvoi yli 20 000 miljardin (20 triljoonan) dollarin. Mikään valtio ei voi kestää moista, kun pelkät lainojen korot ovat yli 600 miljardia vuodessa, ja kauppatase on miinus 800 miljardia (Koko maailman varustelumenot ovat ”vain” 1200 mrd. vuodessa). Jos koko USA:n BKT laitettaisiin velkojen maksuun, jäisi jokaiselle amerikkalaiselle vielä 20 500 taalaa velkaa. Jos kuvitellaan, että USA ulosmitattaisiin, ja laskettaisiin mukaan vain maan reaali-BKT, josta on vähennetty kulutuksen arvo, jäisi jokaiselle jenkille 51 000 taalaa nettovelkaa. Luottokriisi laukaisi siis ansan, jonka ytimessä on kriisin vaikutus ihmisten ostovoimaan; Luottoa ei pian enää saa, ja kulutusjuhla on tulossa tiensä päähän.

[Lisäys 4.10.08; HUOM! Lisäksi tulevat amerikkalaisten yksityiset velat, nimittäin amerikkalaisten kaikki velat ovat yhteensä 50 000 miljardia (50 triljoonaa) dollaria, eli 166 000 taalaa per jenkki. Täyden BKT-vähennyksen jälkeen 120 500 ja 1/3 BKT-vähennyksen jälkeen 135 670 taalaa per jenkki vauvasta vaariin.]

Taloustutkimusinstituutti LEAP arvioi, että USA:n talousromahduksesta seuraa noin 7-10-vuotinen lama Pohjois-Amerikassa, ennen kuin alueen talous pääsee jälleen vakaalle pohjalle. Samaa ovat ennustaneet myös useat talousasiantuntijat. Kestää aikansa, ennen kuin haaksirikkoon joutuneen talouden palasista saadaan koottua uusi alus, ja arvellaan että dollari korvataan piakkoin Pohjois-Amerikan yhteisvaluutalla.

Yhdysvaltain talouden romahtamista ei voida enää estää. Maalla on edessään massiivinen sopeutuminen tilanteeseen, jossa maailmantaloutta ei enää johdeta Washingtonista, eikä Yhdysvallat tule enää kriisin päätyttyä olemaan maailman johtava talousmahti ja supervalta. Amerikan ja dollarin vuosisata on päättymässä.

Veli-Pekka Kortelainen, HuK, Oulu

Dollari tippuu tukitoimista huolimatta - Sodan uhka kasvaa

Linkki:

"Rahoituskriisiin joutuneiden yhdysvaltalaisten asuntoluottoyhtiöiden Freddie Macin ja Fannie Maen julkisesta tukemisesta huolimatta sijoittajien usko dollariin on koetuksella.

Dollarin kurssi laski tiistaina aamulla lähelle kaikkien aikojen alinta noteeraustaan. Kurssilasku on seurausta Yhdysvaltojen asuntoluottoyhtiöiden Freddie Macin ja Fannie Maen synnyttämästä epävarmuudesta markkinoilla."


Niinpä niin. Ja hallituksen julkinen tuki asuntolainatakaajille maksetaan dollareissa, mikä tarkoittaa sitä, että dollarin arvo laskee entisestään. Näin siksi, että kun luottamuksensa menettäneitä yhtiöitä tuetaan dollareilla, laskee myös näiden dollarien substanssiarvo.

Öljyn ja jalometallien arvot ovat tällä hetkellä ennätyskorkealla, mikä kielii dollarin arvonmenetyksestä ja sijoittajien vakavasta luottamuspulasta jenkkivaluuttaa kohtaan. USA:n valtionvelka on tällä hetkellä 9,5 triljoonaa dollaria (9 500 000 000 000 eli 9 500 miljardia taalaa). Jos Fannie Mae ja Freddie Mac kaatuvat, USA:n valtio joutuu lunastamaan yhtiöt estääkseen talousromahduksen. Se taas lähes tuplaisi maan julkisen velan kerta heitolla (yli 5 triljoonaa lisää), ja romahduttaisi dollarin arvon hetkessä, mikä myös aiheuttaisi talousromahduksen, eli suo siellä ja vetelä täällä. Huonolta näyttää jenkkien tilanne.

Käytännössä dollarin arvo riippuu tällä hetkellä vain ja ainoastaan öljyn varassa. Kysymys kuuluukin, mitä tapahtuu, jos öljyä aletaan vielä nykyistä enemmän myymään muissa valuutoissa? Tämän takia Iranin keväällä avattu öljy- ja kaasupörssi on jenkeille vakava uhka. Iran pystyy siis kaatamaan halutessaan koko USA:n talouden, ja USA:lla taas on kyky pommittaa Iran kivikaudelle. Näillä kahdella maalla on siis revolverit toistensa ohimoilla.

Kuten aiemmin jo kirjoitin, USA haluaa hyökätä Iraniin vain ja nimenomaan maan öljyvarojen monivaluttaisen öljypörssin takia. Kaikki joukkotuhoaseet, ydinohjelmat, yms. ovat vain savuverhoa ja teatteria. Haiskahtaa pahasti siltä, että sota Lähi-Idässä alkaa pian...

USA:n talouden lopun alku

Elämme Amerikan suurvalta-ajan lopun alkua. Edessä on hyvin mielenkiintoiset ajat. Seuraava kuukausi on historiallinen, ja tulee ratkaisemaan monia asioita, ei pelkästään USA:n talouden kannalta, vaan myös koko maailman tulevaisuuden kannalta.

Perjantaina kaatui Indy Mac, yksi USA:n suurimmmista asuntorahoitukseen erikoistuneista pankeista. Konkurssi on tietojen mukaan joko Yhdysvaltojen historian kolmanneksi tai toiseksi suurin sitten Enronin jälkeen: Linkki

Nyt viime loppuviikosta Yhdysvaltain kaksi suurinta asuntolainarahoittajaa, Freddie Mac ja Fannie Mae paljastuivat konkurssin partaalla oleviksi instituutioiksi. Nämä kaksi puolijulkista jättiläistä ovat taanneet lähes puolet koko USA:n kaikkiaan 12 000 miljardin (12 triljoonan dollarin) asuntolainoista. Jos nämä kaksi kaatuvat, mukana menee koko USA:n talous. "Bloombergin asiantuntijoiden mukaan kaksikon luottokannan siirtäminen valtion piikkiin tuplaisi valtionvelan ja romahduttaisi dollarin".

Valtio yrittää nyt pelastaa molemmat FM:t, neuvottelemalla niille kolmen miljardin ennakolta sovitun velkakirjakaupan. Jos se epäonnistuu, niin se on menoa sitten. Kuten olen jo monesti sanonut, Yhdysvalloilla voi pahimmillaan olla edessään seurauksiltaan jopa Neuvostoliiton romahduksen veroinen talouslama.


P.S. Eipä näytä menevät paljon paremmin meillä Suomessakaan. Peräti 13 pörssiyhtiötä on antanut tulosvaroituksen: Linkki